Uwolnić pieniądze

Jeszcze pod koniec lat 90. drogowe przedsiębiorstwa wykonawcze należały do grupy niechętnie przyjmowanych klientów bankowych. Uzyskanie kredytu na finansowanie inwestycji czy gwarancji bankowych było bardzo trudne, gdyż praktycznie nie budowało się dróg. Podobnie traktowane były firmy zaopatrujące branżę drogową w materiały budowlane. Obecnie sytuacja wygląda korzystniej. Wachlarz zamówień jest większy. Mimo to zapewnienie płynności finansowej nadal nastręcza firmom drogowym problemów.


Na szczęście zaciągnięcie kredytu bankowego nie jest jedynym sposobem pozyskania środków. Coraz większą popularność zdobywa faktoring, czyli finansowanie wszelkich zapotrzebowań obrotowych, np. zakupów surowców, materiałów do produkcji i wykonawstwa.

Na czym polega faktoring

Jak podaje Polski Związek Faktorów, faktoring to rodzaj działalności finansowej polegającej na wykupieniu nieprzeterminowanych wierzytelności przedsiębiorstw, należnych im z tytułu dostaw towarów lub usług, połączony z finansowaniem klientów oraz świadczeniem na ich rzecz dodatkowych usług (prowadzenie sprawozdawczości i kont dłużników, egzekwowanie należności, przejęcie ryzyka wypłacalności odbiorcy).

Faktorzy dostarczają przedsiębiorstwom środków finansowych a konto nieuregulowanych faktur, dotyczących zarówno sprzedaży krajowej, jak i eksportowej. Przedsiębiorstwa mogą uzyskać do 90% wartości wystawionych faktur w momencie wysłania towarów (lub świadczenia usług), pozostałą część otrzymują po wpłynięciu zapłaty od odbiorcy na konto faktora.

Korzystająca z faktoringu firma uzyskuje natychmiastowe finansowanie, dzięki czemu może spłacać swoje zobowiązania, planować zarządzanie finansami, w znaczący sposób minimalizować ryzyko nieściągnięcia należności oraz przeciwdziałać negatywnym skutkom różnic kursowych w eksporcie.

Pewien kapitał jest niezbędny już na etapie przygotowania inwestycji - przedsiębiorca musi zgromadzić odpowiednią ilość materiałów budowlanych, opłacić pracowników. W tym okresie firma wykonawcza musi sama finansować inwestycję. A należy pamiętać, że takich kontraktów realizuje się kilka jednocześnie.

Aby przyspieszyć spływ środków od odbiorców, można zawrzeć umowę faktoringową. Po dokonaniu sprzedaży z odroczonym terminem płatności firma faktoringowa nabywa wierzytelność odzwierciedloną wystawioną fakturą i zaliczkowo wypłaca środki. Uregulowanie w terminie rachunku przez odbiorcę wygasza wszystkie umowy.

Możliwe jest także prefinansowanie kontraktów. W wyniku nabycia przyszłych wierzytelności klient dysponuje gotówką na dokonywanie bieżących płatności, a nawet przedpłat u dostawców.

Faktoring a kredyt bankowy

Faktoring jest bardzo elastycznym instrumentem finansowania działalności bieżącej. Skala finansowania wzrasta wraz ze wzrostem skali działalności przedsiębiorstwa, przy czym w przeciwieństwie do kredytów bankowych nie wiąże się to bezpośrednio z koniecznością ustanowienia zabezpieczeń.

W sytuacji wymagającej ustanowienia znacznych zabezpieczeń na rzecz banku wielu przedsiębiorców decyduje się na spieniężenie posiadanych należności. Niejednokrotnie proces uruchomienia faktoringu trwa znacznie krócej niż zaciągnięcia kredytu i ustanowienia zabezpieczeń.

Dzięki zastosowaniu stóp procentowych opartych na Wibor/Libor/Euribor i korzystnym marżom koszt opłat faktoringowych kształtuje się na poziomie rynkowym. Najważniejsza jest jednak elastyczność w zakresie wysokości przyznawanych kwot, która pozwala na znaczne zwiększenie obrotów i rentowności działalności z wykorzystaniem środków firmy faktoringowej jako dodatkowego kapitału obrotowego na działalność bieżącą.